Enquanto o capital europeu se concentra em SaaS e software para o consumidor, fundadores de startups em estágio inicial que desenvolvem tecnologias complexas em IA, computação quântica ou robótica têm dificuldade em encontrar investidores dispostos a assumir o risco inicial. A Vanagon Ventures, uma empresa de capital de risco com sede em Munique, entrou em cena para mudar esse cenário.
A empresa anunciou o fechamento final de seu Fundo I, de € 20 milhões, criado especificamente para startups de tecnologia avançada e IA em estágios pré-seed e seed. A Vanagon planeja investir até € 500.000 por empresa em fundadores que buscam soluções para desafios industriais e tecnológicos de grande escala, desde manufatura sustentável até materiais de última geração e sistemas automatizados.
O fundo já apoiou diversas startups em estágio inicial, incluindo a Holy Technologies, que usa IA para transformar a fabricação de componentes; a ExoMatter, uma plataforma de descoberta de materiais derivada do Centro Aeroespacial Alemão; e o The Landbanking Group, que ajuda organizações a mensurar e monetizar capital natural.
Sandro Stark, sócio-gerente da Vanagon Ventures, compartilha com a TFN: “Para cada investimento, buscamos profissionais de alto nível com uma visão tecnológica de longo alcance. Especialmente fundadores com profundo conhecimento do setor e uma intuição clara de como a tecnologia irá remodelar seu mercado, além da capacidade de equilibrar continuamente o que é tecnicamente possível com o que o mercado realmente precisa.”
Ele continua: “E muitas vezes fazemos isso antes que a história esteja perfeita. Antes que os números pareçam convincentes. O que buscamos é algo muito difícil de fingir: obsessão por um problema, resiliência sob pressão e o tipo de potencial que se multiplica ao longo do tempo.”
Investindo em especialistas com profundo conhecimento do setor que reinventam indústrias tradicionais por meio de novas tecnologias
A Vanagon Ventures foi construída sobre uma convicção simples: a próxima onda de empresas de tecnologia transformadoras surgirá de fundadores que entendem os sistemas que pretendem reconstruir.
Os três sócios-gerentes da empresa trazem décadas de experiência combinada em empreendedorismo, inovação corporativa e criação de startups. Axel Roitzsch é um empreendedor serial que conduziu empresas por ciclos completos de crescimento. Sandro Stark, ex-estrategista da Microsoft, também cofundou uma startup de seguros climáticos paramétricos. Susanne Fromm, com MBA pelo INSEAD, passou mais de 15 anos trabalhando com inovação corporativa e investimentos em tecnologia antes de cofundar a Vanagon.
O que diferencia a Vanagon é seu compromisso com investimentos guiados por convicção na fase pré-seed. Embora muitos fundos afirmem investir cedo, poucos o fazem até que haja uma tração clara evidente. A Vanagon opera de forma diferente: lidera rodadas de investimento, mobiliza sua rede para obter capital subsequente e oferece suporte operacional prático em vez de capital passivo.
Dentro do ecossistema de tecnologia de ponta da Europa, concorrentes como Vsquared Ventures, Earlybird e Lakestar também apoiam empreendimentos de ciência e engenharia inovadores. No entanto, o nicho da Vanagon reside em seus investimentos de primeira rodada em startups subfinanciadas, industriais e com forte presença em IA — uma área onde convicção e expertise importam mais do que escala.
Existe uma estratégia de diversidade?
Quando perguntamos sobre a estratégia de diversidade, Stark comenta: “Muitos fundos de capital de risco financiam o que lhes parece familiar. Todos os nossos sócios fundadores vêm de contextos não tradicionais de capital de risco e construíram empresas e impulsionaram a inovação dentro de empresas e corporações. Essa experiência molda uma perspectiva mais ampla sobre talento e risco, e nos permite apoiar os fundadores de forma mais prática à medida que eles escalam para a próxima fase.
Como resultado, nosso portfólio de fundadores é muito diverso – em termos de origem, formação acadêmica e experiência profissional, gênero e fase da vida.
Por exemplo, apoiamos pais e fundadores que construíam empresas enquanto conciliavam grandes responsabilidades pessoais. Embora muitas vezes vistas como um risco adicional, essas situações podem ser fortes indicadores de priorização, confiabilidade e orientação de longo prazo – quando combinadas com ambição e capacidade de execução.”
O que vem a seguir?
O Fundo I da Vanagon espera investir em cerca de trinta startups, cada uma impulsionando avanços críticos que fortaleçam a independência tecnológica e a resiliência ecológica da Europa.
Stark conclui: “Continuamos com nossa estratégia de encontrar e apoiar fundadores excepcionais e trabalhamos em estreita colaboração com eles para impulsionar o crescimento de suas empresas. Fazemos isso conectando-os à nossa “Rede Deepdrive” de fundadores, executivos de tecnologia e à nossa rede corporativa que construímos ao longo de anos na Microsoft, Allianz, Roland Berger e INSEAD. Assim, podemos ajudar nossos fundadores a captar mais recursos, de forma mais rápida e eficiente.”
