Muitos de nós ainda estamos pensando nos aumentos de preços e ajustes de impostos que entraram em vigor este mês, mas você pode querer pensar um pouco no próximo mês de abril.
Algumas grandes mudanças nas pensões, poupanças e investimentos estão a caminho, e há coisas que pode fazer agora e nos próximos meses para se preparar para elas.
Uma mudança que está na mente de muitas pessoas mais velhas – e que mantém os consultores financeiros e os planeadores patrimoniais muito ocupados – é o “ataque fiscal sobre heranças” de Rachel Reeves sobre o dinheiro das pensões não gasto, que entrará em vigor dentro de pouco menos de um ano.
Isto levou muitas pessoas a tomar medidas para evitar receber uma lei que, para alguns, poderia chegar a cinco ou seis dígitos.
Incluir os fundos de pensões não utilizados no âmbito do imposto sobre heranças significa que o que antes era visto como um imposto apenas sobre os mais ricos “é agora firmemente uma questão de rendimento médio”, afirma Rachael Griffin, da empresa de investimentos Quilter.
Nicholas Nesbitt, sócio da empresa de contabilidade Forvis Mazars, afirma que, para as famílias, “o momento de planear é agora. Estamos a ver os clientes a mudar as suas estratégias de planeamento, a aumentar os gastos com a reforma e a acelerar as doações para reduzir a carga fiscal”.
O que está acontecendo?
Neste momento, as poupanças para pensões normalmente não fazem parte do património de alguém para efeitos de imposto sobre heranças (IHT). Mas a partir de abril de 2027, o dinheiro deixado em uma pensão de contribuição definida (também conhecida como compra de dinheiro) após sua morte será puxado para a rede IHT. A maioria das pensões profissionais e todas as pensões privadas são deste tipo.
O IHT é um imposto pago sobre os bens de alguém após sua morte, se deixar o suficiente para ultrapassar um determinado limite. A taxa padrão do IHT é de 40% e é cobrada apenas na parte do patrimônio que está acima do limite de isenção de impostos, que é de £ 325.000. (Há um subsídio extra para residências.)
A mudança significa que as poupanças de pensões “não utilizadas” poderão ser tributadas como parte do património de alguém se ajudarem a elevar o valor total do património acima do limite do IHT. Poupanças não utilizadas são dinheiro que não foi usado para reivindicar uma renda, como na compra de uma anuidade.
O HMRC tem um pacote de aplicação de imposto sobre herança e inventário. Fotografia: UrbanImages/Alamy
A isenção do IHT para cônjuges ou parceiros civis continuará a vigorar, pelo que tudo pode ser deixado por conta deles sem fatura. Mas outros beneficiários poderão enfrentar impostos.
O que devo fazer agora?
Existem várias opções para aqueles que podem ser afetados:
Gastar mais dinheiro Para os idosos abastados que podem pagar por isso, provavelmente a forma mais fácil de mitigar ou reduzir uma potencial fatura do IHT para os seus herdeiros é gastar mais dinheiro da pensão agora – consigo próprios e/ou com os seus familiares.
Tal como muitos planeadores financeiros, Will Stevens, sócio da gestora de fortunas Killik & Co, tem assistido a um aumento no número de pessoas mais velhas que retiram dinheiro das suas pensões com o propósito de tratar a sua família – por exemplo, para gastar em grandes férias ou levar toda a gente para jantar e ver um espectáculo.
Mas as circunstâncias de cada pessoa são diferentes e é vital garantir que você tenha dinheiro suficiente para se sustentar durante os últimos anos da aposentadoria.
Compre uma anuidade Uma maneira de reduzir a quantidade de dinheiro não utilizado em seu fundo de pensão é usar parte dele para comprar uma anuidade. Este é um produto que lhe proporciona um rendimento regular e garantido para o resto da vida (ou por prazo determinado). Você pode gastar o dinheiro como quiser – inclusive fazendo uma doação regular com a renda (veja abaixo).
As vendas de anuidades de pensões dispararam, sendo 2025 um ano recorde. Fotografia: Roman Lacheev/Alamy
As vendas de anuidades dispararam: 2025 foi um ano “quebrou recordes” e agora oferecem um valor melhor do que antes.
No entanto, você precisará considerar se deseja uma anuidade que cubra apenas você (uma anuidade vitalícia) ou uma que proporcione uma renda para seu cônjuge, parceiro civil ou outro dependente após sua morte (uma anuidade vitalícia conjunta).
Você também precisará escolher se deseja uma anuidade nivelada, que lhe pagará a mesma renda todos os anos, ou uma anuidade crescente, que proporcionará uma renda que aumenta a cada ano.
Esta semana, um idoso de 65 anos que utilize £100.000 das suas poupanças de pensão para comprar uma anuidade básica de nível vitalício poderia garantir um rendimento anual de cerca de £7.800, aumentando para cerca de £8.500 e £9.700, respectivamente, aos 70 e 75 anos.
Distribua dinheiro As novas regras desencadearam uma onda de “presentes”.
Existem vários subsídios que as pessoas podem usar para dar presentes isentos de impostos. Por exemplo, você pode doar ativos ou dinheiro até £ 3.000 em cada ano fiscal, sem que eles sejam adicionados ao valor do seu patrimônio. Esses £ 3.000 podem ser doados a uma pessoa ou divididos entre várias pessoas. E você pode transferir qualquer isenção anual não utilizada para o próximo ano fiscal – para que dois avós possam dar a alguém £ 6.000 por ano, diz Stevens.
Um pequeno subsídio para presentes separado permite que você dê quantos presentes de até £ 250 por pessoa desejar em cada ano fiscal, desde que você não tenha usado outro subsídio para a mesma pessoa. Há também um subsídio para presentes isentos de impostos para pessoas que se casam ou têm parceria civil.
Oferecer presentes com base na sua renda regular – e não no seu capital – pode ser isento de impostos. Conselho é fortemente recomendado, no entanto. Fotografia: Amanda Vivan/Getty Images
Além disso, as regras de “transferência potencialmente isenta” permitem que você dê dinheiro ou presentes de qualquer quantia ou valor a qualquer pessoa, o que não atrairá IHT enquanto você viver sete anos após a entrega.
Começar a dar presentes com base na renda regular é outra opção. Você pode doar tanto dinheiro quanto quiser, desde que provenha de uma renda regular, e não de capital, e não afete o padrão de vida do doador. “Exemplos disso podem incluir o pagamento de mensalidades escolares para um neto ou a contribuição para um Junior Isa”, diz Helen Morrissey, da plataforma de investimentos Hargreaves Lansdown. Esta não é uma área simples, então você pode querer seguir um conselho.
Pagar o empréstimo estudantil de um neto Em meio à preocupação com milhões de graduados sobrecarregados com dívidas crescentes de empréstimos estudantis, você pode querer ajudar a pagar o empréstimo de um neto. “É uma solução para problemas muito diferentes de duas pessoas ao mesmo tempo”, diz Stevens.
É muito fácil pagar o empréstimo estudantil do seu filho ou neto. Você pode fazer o reembolso do empréstimo de outra pessoa sem nem mesmo fazer login na conta online: basta o sobrenome e o número de referência do cliente.
No entanto, se você optar por fazer isso, isso será considerado um presente de acordo com as regras do IHT, diz Stevens: mesmo que você não esteja dando dinheiro diretamente a eles, você está pagando uma dívida que eles têm.
Você pode fazer o reembolso do empréstimo estudantil de outra pessoa, mesmo sem fazer login na conta online. Fotografia: Andrew Fox/Alamy
Contratar um seguro de vida Os consultores financeiros estão a reportar um aumento nas vendas de um tipo de seguro de vida que pode ser utilizado para pagar uma potencial fatura do IHT e, assim, evitar a necessidade de vender a casa da família ou outros ativos para fazer face à responsabilidade.
O seguro de vida garante um pagamento aos seus beneficiários em caso de morte, independentemente de quando isso acontecer, desde que você continue pagando seus prêmios, diz Kevin Carr, diretor da plataforma Protection Review.
Existem vários tipos de apólices e podem ser caras, mas Stevens diz que precisa ser algo que você saiba que pode continuar a pagar à medida que envelhece. “Se você perder pagamentos posteriormente, poderá perder sua cobertura e, se (isso acontecer), perderá todo o dinheiro que fez em pagamentos até agora”, diz ele.